L’investissement est un pilier essentiel dans la croissance de toute entreprise. La sélection de projets à investir peut paraître complexe, en raison des nombreux critères à considérer. Ainsi, la question se pose : comment définir ses critères de sélection d’investissements?
Comprendre le processus de sélection de projets
La sélection de projets est une étape cruciale dans la stratégie d’investissement de toute entreprise. Il s’agit de déterminer les projets qui seront financés par l’entreprise. Pour ce faire, on utilise généralement des critères de choix bien définis, basés sur des flux de trésorerie prévus, des taux de rendement attendus et d’autres indicateurs financiers clés. Une fois les critères de choix de projets établis, ils servent de base pour évaluer les différents investissements potentiels.
Qu’est-ce que l’investissement ?
Avant de plonger dans les critères de sélection, il est crucial de comprendre ce qu’est l’investissement. En termes simples, un investissement est l’allocation de ressources, généralement des finances, dans le but de générer un profit ou un rendement financier. Dans le contexte de l’entreprise, il peut s’agir d’investir dans de nouveaux projets, de l’immobilier, du matériel, etc.
Les critères de sélection d’investissements
Les critères de sélection d’investissements sont les paramètres utilisés pour évaluer et comparer différents investissements potentiels. Voici quelques critères essentiels :
- Coût de l’investissement initial : Il s’agit du coût initial nécessaire pour démarrer le projet. Plus le coût initial est faible, plus l’investissement est attrayant, toutes choses étant égales par ailleurs.
- Flux nets de trésorerie : Il s’agit du montant total des liquidités générées par l’investissement, moins le coût initial de l’investissement.
- Taux de rendement : Il s’agit du pourcentage de retour sur l’investissement prévu.
- La durée de vie de l’investissement : C’est la période pendant laquelle l’investissement génère des rendements. Découvrez comment analyser le marché pour élaborer sa stratégie marketing ?
- Risque : Il s’agit de l’incertitude associée à l’investissement. Le risque est généralement lié à la volatilité des rendements et à l’incertitude concernant le flux de trésorerie futur.
Décoder les critères financiers
Ces critères financiers jouent un rôle clé dans la décision d’investissement. Pour les comprendre en profondeur, il est nécessaire de décoder quelques indicateurs financiers clés :
- VAN (Valeur Actuelle Nette) : Il s’agit de la différence entre la valeur actuelle des flux de trésorerie générés par l’investissement et le coût initial de l’investissement. Une VAN positive indique que le projet est rentable. Le calcul du VAN nécessite l’utilisation d’un taux d’actualisation.
- Taux d’actualisation : Il est utilisé pour déterminer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. Ce taux est généralement égal au coût du capital de l’entreprise. Choisissez le type d’investissement adapté à vos objectifs.
- TRI (Taux de Rentabilité Interne) : Il s’agit du taux d’actualisation qui rend la VAN du projet égale à zéro. En d’autres termes, c’est le taux auquel les revenus futurs actualisés du projet égalent le coût initial de l’investissement.
- Délai de récupération : Il s’agit du temps nécessaire pour récupérer l’investissement initial à partir des flux de trésorerie générés par l’investissement.
Évaluer les critères de choix d’investissements
Les critères de choix d’investissements permettent d’évaluer l’attrait d’un projet d’investissement en se basant sur les indicateurs financiers mentionnés précédemment. C’est un élément clé dans la gestion financière de toute entreprise.
Tableau comparatif des critères de sélection d’investissements
| Criterion | Description | Relevance |
|---|---|---|
| Coût de l’investissement initial | C’est le coût initial pour démarrer l’investissement | Un coût initial faible rend l’investissement plus attractif |
| Flux nets de trésorerie | Il s’agit du montant total des liquidités générées par l’investissement, moins le coût initial | Des flux nets de trésorerie plus élevés rendent l’investissement plus attrayant |
| Taux de rendement | Il s’agit du pourcentage de retour sur investissement attendu | Un taux de rendement plus élevé rend l’investissement plus attrayant |
| Durée de vie de l’investissement | C’est la période pendant laquelle l’investissement est censé générer des rendements | Une durée de vie plus longue peut rendre l’investissement plus attrayant, en fonction du risque et du rendement |
| Risque | C’est l’incertitude associée à l’investissement | Un risque plus faible rend l’investissement plus attrayant |
Tendances actuelles en matière de sélection d’investissements
Au fil des années, les critères de sélection d’investissements ont évolué pour tenir compte des changements dans le paysage économique et financier. Aujourd’hui, en plus des critères financiers traditionnels, d’autres facteurs tels que l’impact environnemental, social et de gouvernance (ESG) sont de plus en plus pris en compte. Selon une étude de PwC, 77% des investisseurs institutionnels français déclarent accorder une importance accrue aux critères ESG.
Les entreprises sont de plus en plus amenées à intégrer les technologies numériques dans leurs opérations, ce qui influe également sur leurs décisions d’investissement. Selon une étude de Capgemini, 63% des entreprises financières traditionnelles sont en train de réinventer leurs modèles économiques pour intégrer les technologies numériques.
Conseils et meilleures pratiques pour définir les critères de sélection d’investissements
- Considérez le contexte de votre entreprise : chaque entreprise a sa propre situation financière, ses objectifs stratégiques et son appétit pour le risque. Assurez-vous que vos critères de sélection d’investissements reflètent ces aspects uniques.
- Utilisez des critères quantitatifs et qualitatifs : bien que les critères quantitatifs tels que le TRI, le VAN et le délai de récupération soient importants, n’oubliez pas les critères qualitatifs tels que l’alignement stratégique, l’impact sur la marque et l’adéquation avec la culture de l’entreprise.
- Ne négligez pas les critères ESG : comme mentionné précédemment, l’importance des critères ESG dans la sélection des investissements est en augmentation. Assurez-vous de les intégrer dans votre processus de sélection.
- Ne misez pas tout sur un seul critère : chaque critère a ses forces et ses faiblesses. Utilisez une combinaison de critères pour obtenir une évaluation plus équilibrée.
- Revue régulière : les conditions du marché changent constamment. Il est donc crucial de revoir régulièrement vos critères de sélection d’investissements pour vous assurer qu’ils restent pertinents.
Conclusion
La définition de critères de sélection d’investissements clairs et bien pensés est une étape fondamentale pour garantir la croissance et la pérennité de toute entreprise. En tenant compte des critères financiers clés, des tendances actuelles et des meilleures pratiques, vous serez mieux équipé pour faire des choix d’investissements éclairés et stratégiques.
En fin de compte, la réussite de vos investissements dépend de la façon dont vous appliquez ces critères à vos décisions d’investissement. Soyez toujours conscient du fait que chaque investissement comporte des risques et qu’il est crucial de les gérer efficacement.
